채권 ETF투자를 시작할 때 알아야 할 사항, 용어 정리!

 

 

채권ETF(Exchange Traded Fund)는 투자자들에게 채권 시장에 손쉽게 접근할 수 있는 기회를 제공하는 혁신적인 금융 상품입니다. 주식처럼 거래소에 상장되어 실시간으로 매매가 가능하며, 다양한 채권에 간접적으로 투자할 수 있습니다. 이러한 특성 덕분에 채권ETF는 투자자에게 안정성과 유동성을 동시에 제공합니다.

 

채권ETF는 주로 정부나 안정적인 기업이 발행한 채권으로 구성되어 있기 때문에, 안정적인 이자 수익을 추구하는 투자자들에게 매력적입니다. 특히, 최근에는 금리가 변동하는 시장 환경에서 채권ETF의 중요성이 더욱 부각되고 있습니다. 금리 인상이 예상될 때, 채권의 가격은 하락하게 되지만, ETF를 통해 전략적으로 다양한 채권에 분산 투자함으로써 리스크를 완화할 수 있습니다.

 

이번 포스팅에서는 채권ETF의 기본 개념뿐만 아니라, 거래에 필요한 주요 용어, 채권과 채권ETF의 차이점, 다양한 운용 방식, 투자 전략에 대해 자세히 알아보겠습니다. 또한, 미국 장기채권 관련 ETF 리스트를 제공하여 투자자들이 보다 현명한 선택을 할 수 있도록 도와드리겠습니다. 채권ETF를 통해 안정적인 수익을 추구하고자 하는 분들은 본 포스팅을 통해 많은 정보를 얻어가시길 바랍니다.

 

이제 본격적으로 채권ETF의 매력과 거래에서 유의해야 할 점들을 살펴보겠습니다.

 

채권ETF의 주요 특징

• 거래의 용이성: 주식처럼 거래소에서 실시간으로 사고팔 수 있습니다.
• 다양한 투자 기회: 다양한 만기와 종류의 채권에 투자함으로써 포트폴리오를 다양화할 수 있습니다.
• 비용 효율성: 개별 채권을 직접 구매하는 것보다 낮은 운영비용으로 투자할 수 있습니다.

 

채권ETF 거래에서 알아야 할 용어 정리

YTM (Yield to Maturity)

YTM은 채권의 현재 가격과 만기 시 지급받는 액면금액, 그리고 사이사이에 지급되는 이자를 모두 고려하여 계산된 연간 수익률입니다. 예를 들어, 액면가가 1,000,000원이고, 연 5%의 이자를 지급하는 채권이 현재 950,000원에 거래되고 있다고 가정할 때, YTM은 약 5.7%로 계산됩니다. 이는 다음과 같은 공식으로 계산됩니다:

이자수익률

이자수익률은 연간 이자 지급액을 현재 가격으로 나눈 비율입니다. 예를 들어, 1,000,000원 액면가의 채권이 연 50,000원의 이자를 지급한다면, 이자수익률은 5%입니다.

표면금리

표면금리는 채권이 발행될 때 정해진 이자율로, 예를 들어 표면금리가 5%인 채권은 매년 50,000원의 이자를 지급합니다. 이는 액면가 1,000,000원 기준입니다.

기준금리

기준금리는 중앙은행이 설정하는 금리로, 이는 금융시장에 큰 영향을 미칩니다. 일반적으로 기준금리가 상승하면 채권의 가격은 하락하게 됩니다. 예를 들어, 기준금리가 1%에서 2%로 상승하면, 기존 채권의 이자율과 비교해 상대적으로 매력도가 떨어져 가격이 하락하게 됩니다.

채권금리

채권금리는 채권 시장에서 거래되는 채권의 금리를 의미하며, 이는 수요와 공급에 따라 변동합니다. 

듀레이션

듀레이션은 채권의 가격 변동성이 금리 변화에 얼마나 민감한지를 나타내는 지표입니다. 일반적으로 듀레이션이 길수록 금리 변화에 민감해집니다. 예를 들어, 듀레이션이 5년인 채권은 금리가 1% 상승할 경우 약 5% 하락할 것으로 예상됩니다.

 

채권과 채권ETF 차이

채권은 발행자가 채무를 갚기 위해 발행한 증서로, 정해진 만기일에 원금과 이자를 지급합니다. 반면, 채권ETF는 여러 종류의 채권을 포트폴리오로 구성하여 주식처럼 거래되는 투자 상품입니다.

구분	채권	채권ETF
투자 방식	개별 채권 직접 투자	여러 채권에 간접 투자
유동성	낮음 (거래 가능성 제한)	높음 (상장된 거래소에서 거래)
리스크	개별 채권 리스크	분산 투자로 리스크 낮음

 

 

채권ETF 거래에서 액티브, 패시브 운용

채권ETF는 크게 두 가지 운용 방식으로 나뉩니다:

• 액티브 운용: 전문 투자 매니저가 시장 상황에 따라 전략적으로 채권을 선택하고 관리합니다. 이는 시장의 변동성을 활용하여 초과 수익을 목표로 합니다.
• 패시브 운용: 특정 지수(예: Bloomberg Barclays Bond Index)를 추종하여 해당 지수와 유사한 포트폴리오를 구성합니다. 일반적으로 관리비용이 낮고, 안정적인 수익을 추구합니다.

 

단기, 중기, 장기 채권

채권의 만기에 따라 단기, 중기, 장기로 나뉘어집니다.

• 단기 채권: 만기가 1년 이하인 채권으로, 일반적으로 금리 변동에 덜 민감하며 안정적인 수익을 제공합니다.
• 중기 채권: 만기가 1년에서 10년 사이인 채권을 의미하며, 위험과 수익의 균형을 제공합니다.
• 장기 채권: 만기가 10년 이상의 채권으로, 금리 변동성에 크게 영향을 받지만 높은 수익률을 기대할 수 있습니다.

 

인컴형 채권

인컴형 채권은 정기적으로 이자를 지급하는 채권으로, 안정적인 현금 흐름을 원하는 투자자에게 적합합니다. 예를 들어, 정부 또는 신용도가 높은 기업에서 발행하는 채권이 해당됩니다.

 

채권ETF 거래에서 KOFI 무위험지표금리, CD 금리

• KOFI 무위험지표금리: 한국은행이 발표하는 무위험 이자율로, 채권 시장의 기준이 되는 금리입니다. 이 금리는 투자자가 안전한 자산에 투자할 때 참고하는 중요한 지표입니다.
• CD 금리: 양도성예금증서의 금리로, 금융기관에서 자금 조달 비용을 나타냅니다. CD 금리는 일반적으로 시장 금리에 영향을 미치며, 채권 투자 시 중요한 참고자료가 됩니다.

 

만기매칭형 채권 ETF, 만기청산, 상장폐지

• 만기매칭형 채권 ETF: 만기일이 동일한 채권들로 구성된 ETF로, 만기 시 투자자에게 원금과 이자를 반환하는 구조입니다. 안정적인 수익을 원하는 투자자에게 적합합니다.
• 만기청산: 만기매칭형 채권 ETF의 만기가 도래할 때, ETF 내 채권이 만기 청산되어 투자자에게 원금과 이자를 지급하는 과정을 의미합니다.
• 상장폐지: ETF가 거래소에서 상장폐지되는 경우로, 이는 여러 가지 이유(예: 자산 규모 감소, 운용사 문제 등)로 발생할 수 있습니다. 상장폐지 시, 투자자는 ETF를 매도하거나 청산 절차를 거쳐야 합니다.

 

금리추종형 채권 ETF, 채권가격지수추종형 ETF, 스트립채권 ETF

• 금리추종형 채권 ETF: 특정 금리를 추종하는 ETF로, 금리 상승 시 투자 수익을 극대화하려는 전략을 사용합니다.
• 채권가격지수추종형 ETF: 특정 채권 가격 지수를 추종하는 ETF로, 해당 지수의 성과에 따라 투자 수익이 결정됩니다.
• 스트립채권 ETF: 이자 지급이 없는 채권으로, 만기 시 원금이 지급되는 구조입니다. 가격이 금리 변동에 따라 크게 변동할 수 있습니다.

 

채권ETF 거래에서 금리 하락과 연준의 기준금리

채권ETF 거래에서 금리 하락은 채권 가격 상승으로 이어지며, 이는 기존에 발행된 채권의 이자율보다 새로운 채권의 이자율이 낮아지기 때문입니다. 반면, 금리가 상승하면 기존 채권의 가격은 하락하게 됩니다.

연준의 기준금리는 채권 시장에 큰 영향을 미치며, 기준금리가 오를 때에는 단기채권 ETF에 투자하는 것이 유리합니다. 반대로 기준금리가 내릴 때에는 주식 ETF 비중을 늘리거나 장기채권 ETF에 투자하는 전략이 효과적입니다.

 

미국 장기채권 국내 상장 ETF 리스트

ETF 이름	운용사	만기	특징
ACE 미국 30년 국채 액티브	삼성자산운용	30년	액티브 운용, 안정적 수익
TIGER 미국 30년 국채 프리미엄	미래에셋자산운용	30년	프리미엄 채권 집중 투자
KODEX 미국 30년 국채	삼성자산운용	30년	패시브 운용, 저비용
KBSTAR 미국 장기국채	KB자산운용	10년 이상	안정적인 수익 추구
ARIRANG 미국 장기채권	신한자산운용	10년 이상	다양한 채권으로 포트폴리오 구성
KINDEX 미국 장기국채	한국투자신탁운용	10년 이상	장기 투자에 적합
TIGER 미국 장기 국채	미래에셋자산운용	10년 이상	안정적인 현금 흐름 제공
KODEX 미국채 10년	삼성자산운용	10년	금리 변동성에 따른 민감성
KBSTAR 미국 국채 10년	KB자산운용	10년	다양한 채권으로 분산 투자
KINDEX 미국 국채 30년	한국투자신탁운용	30년	금리 수익 추구

 

이 표는 현재 국내에서 상장된 미국 장기채권 ETF를 나열한 것입니다. 각 ETF의 운용 전략이나 만기, 특징에 따라 투자 전략을 세우는 데 도움이 될 것입니다. 투자 결정을 내리기 전에 각 ETF에 대해 자세히 조사하고, 자신에게 맞는 상품을 선택하는 것이 중요합니다.

 

ACE 미국 30년 국채 액티브

ACE 미국 30년 국채 액티브 ETF는 미국의 30년 만기 국채에 액티브하게 투자하는 상품입니다. 전문 운용사가 채권 시장의 변화에 따라 최적의 채권을 선택하여 관리해 주며, 이를 통해 안정적인 수익을 추구합니다.

TIGER 미국 30년 국채 프리미엄 액티브

TIGER 미국 30년 국채 프리미엄 액티브 ETF는 미국의 30년 만기 국채를 대상으로 하며, 프리미엄을 제공하는 채권에 집중 투자하여 수익성을 높이려는 전략을 가지고 있습니다. 이 ETF는 안정적인 수익을 원하는 투자자에게 추천됩니다.

 

 

채권ETF는 안정성과 수익성을 동시에 추구하는 투자자들에게 매우 유용한 투자 수단입니다. 다양한 종류의 채권ETF가 존재하므로, 자신의 투자 목적과 리스크 선호도에 맞춰 적절한 상품을 선택하는 것이 중요합니다. 채권ETF를 활용하여 안정적인 투자 포트폴리오를 구축해 보세요!

 

지금까지 채권ETF에 대한 기본 개념과 거래 시 유의해야 할 여러 가지 사항에 대해 살펴보았습니다. 채권ETF에 대한 이해를 바탕으로 보다 현명한 투자 결정을 내리시기를 바랍니다!